光刻机概念反弹张江高科涨停再创阶段新高
来源:小九直播nba免费观看 发布时间:2024-04-13 10:31:3210月11日消息,光刻机概念股开盘快速拉升,张江高科涨停再创阶段新高,蓝英装备涨超10%,国林科技、波长光电、富乐德、晶方科技等跟涨。
从摸象上能够正常的看到张江高科的市场预期在一个比较高的水平,行业排名20,必须要格外注意未达预期带来的风险。
对于光刻机市场,中航证券指出,半导体行业十年翻倍,晶圆厂积极扩产,叠加芯片性能升级,光刻强度上升,预计5nm逻辑芯片的光刻支出占比达35%,光刻工艺的重要性愈发凸显,市场规模迅速增加,预计2024年有望达到230亿美元,ASML(荷兰光刻机巨头)在高端市场一枝独秀。2022年中国大陆光刻机进口约40亿美元,主要从日本、荷兰进口,出口管制下光刻机存在断供隐忧,自主可控势在必行。
尽管短期半导体行业周期趋势存在不确定性,但长期半导体行业向上大趋势不变,先进制程和成熟制程都将是光刻机旺盛需求的重要支撑点。电气化和人工智能等半导体终端市场的长期增长,叠加未来技术节点光刻强度的逐步的提升,使得2023下半年至2024年光刻机景气度回升。由于光刻机的平均交付时间长于半导体行业衰退维持的时间,且光刻机本身就具有战略投资属性,市场需求依然高于ASML自有光刻机产能,2023下半年光刻机全球供需仍然紧张。
Wind光刻机指数成分股包括21家上市公司,截至9月22日,这21家公司中,市值前十位包括:张江高科、雅克科技、彤程新材、南大光电、容大感光、福晶科技、上海新阳、茂莱光学、晶瑞电材、华懋科技。
从2023年中报业绩角度来看,截至9月22日,Wind光刻机指数成分股上市公司,主要经营业务收入均值为9.06亿元;主营业务利润均值为1.156亿元。
此外,多个方面数据显示,自8月29日以来,光刻机概念指数开始强势上涨,此后10个交易日涨幅近30%,其中仅仅9月5日光刻机指数就暴拉超过9%。自9月18日以来,光刻机概念指数逐渐回调。
据悉,光刻机是光刻工艺的核心设备,主要由光学系统、机械系统和控制管理系统构成。而光刻是芯片制造的核心环节,因此,国内光刻机的发展动态也倍受投资者关注。
根据光大证券研报数据,全球光刻机市场主要由荷兰的ASML、日本尼康(Nikon)和佳能(Canon)三家把持。目前市场上的光刻机大致上可以分为g-line、i-line、KrF、ArF、EUV五代迭代更新。
三家企业光刻机出货量由2015年的281台增长至2022年的551台,CAGR达10.10%;出售的收益由2019年的945亿元增长至2022年的1318亿元,CAGR(年均复合增长率)达11.73%。其中ASML占据绝对的龙头地位,垄断高端EUV市场。
其中,Canon在低端光刻机市场占据优势地位,大多分布在在i-line光刻机;Nikon在光刻机产品类型覆盖较广,在除EUV之外的类型均有涉及,其中以ArF和i-line光刻机领域较为突出,但在出货量上远少于ASML和Canon。
据悉,国内光刻机产业链最重要的包含上游设备及配套材料、中游光刻机系统集成和生产及下游光刻机应用三大环节。光大证券研报梳理指出,其中,光刻机元器件上游国内代表企业包括福晶科技、国望光学、赛微电子、科益宏源、国科精密、炬光科技、奥普光电等;中游光刻机系统制造代表企业为上海微电子;下游光刻机应用代表企业为中芯国际。
摸象观点:光刻机作为高壁垒、重资本、高风险的行业,其发展必将借助“制”之力。返回搜狐,查看更加多